期指市场延续低位震荡态势 中证500期指表现强势

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期指市场延续低位震荡态势 中证500期指表现强势近一周期指市场延续低位震荡态势,截至周四收盘,沪深300期指主力合约IF1510报收3187.0点,周线累计上涨1.52%;上证50期指IH1510报收2153.0点,周线下跌0.11%;中证500期指IC1510报收6100.0点,周线上涨5.11%。从三大期指涨跌幅度来看,中证500期指持续表现出较强的上攻势头,显示市场资金对于中小市值公司仍然保有短期的看多情绪。

继9月2日中金所最新出台了一系列管控措施后,期指各张合约的开仓、保证金比例及交易费用等方面都进行了重新的规范。新规生效后,市场数据也第一时间做出反应,合约持仓量、成交量双双出现连续大幅缩水。数据显示,在新规实施的第三周后,合约单日成交量近一周仍然呈现持续缩水态势。

以成交相对活跃的沪深300期指为例,四张合约单日成交量周四合计15491手,为连续第6个交易日出现下降,较上月同期缩水98.89%,较上半年日均值1596068手缩水99.03%,显示出目前期指市场的交易规模较新规实施之前已经出现了翻天覆地的变化。

相较成交量的持续缩水,期指持仓量近一周呈现探底回升。沪深300期指四张合约总持仓量周四收盘时为39054手,较周三小幅增加约550手,但这一数值较上月同期仍然大幅缩水62.40%,较上半年日均值215454.68手缩水81.87%。

今年下半年,期指合约连续大幅贴水成为一种新常态,其中,沪深300期指当月合约甚至在9月2日收盘出现了超过400点的贴水,堪称史无前例。连续的大幅贴水一方面是由于机构资金为规避现货市场下跌风险而开仓套保;另一方面也一定程度上体现了市场的谨慎情绪。

本轮管控新政严格限制了期指市场的投机交易,使得合约贴水幅度也有所收窄。截至周四收盘,沪深300期指当月合约IF1510相对现货指数贴水98.00点,较月初400点的贴水幅度有明显收窄,但目前接近3%的贴水率仍然幅度较大。沪深300期指当月合约在今年上半年日均呈现升水5.6022点,升水率为0.13%,与目前情况相比差别明显。

中金所盘后公布的多空前20名主力席位持仓数据显示,周四主力席位净空单数量出现小幅回升。主力净空单较周三增加222手至2471手,为连续第二个交易日增加。空头前20名席位中有17家出现加仓,其中,中信增持空单286手,是唯一增仓超过三位数的空头席位。多头方面,永安期货增持多单103手,安信期货增持多单94手,其余席位变动并不明显。