券商集合理财产品市值小幅增长 偏好投资建

  • A+
所属分类:投资理财

券商集合理财产品市值小幅增长 偏好投资建

  据媒体报道,券商集合理财产品市值小幅增长,券商集合理财产品偏好投资建筑房地产业。在连续四个季度增持之后,券商集合理财产品在2021年第一季度增加幅度为历史最高。

  券商集合理财产品在2021年第一季度持股市值达到1007.39亿元,比2021年第四季度的1001.34亿元增加 6.05亿元,增加幅度为 0.60%,为历史最高。

  券商集合理财产品在2021 年第一季度所持股票只数达到220 只,比 2021 年第四季度的277 只减少了 57 只。其中,被增持的股票数量17 只,比2021年第四季度的49只减少了32 只,为历史最少;持平的股票为113只,比2021年第四季度的45只增加了68 只,为历史第二多;被减持的股票数量为40只,比2021 年第四季度的140只减少了100只,为适中水平;被新进的股票为50 只,比2021 年第二季度的43 只增加了7 只。可见,券商集合理财产品对第二季度市场持态度谨慎,增持股票数量历史最少,持平股票数量占比为五成多,且为历史第二多。

  西南证券

  券商集合理财产品市值小幅增长

  继此前连续四个季度增持之后,券商集合理财产品在2021年第一季度持股市值达到1007.39亿元,比2021年第四季度的1001.34亿元增加6.05亿元,增加幅度为0.60%,为历史最高。相比第一季度上证综合指数累计涨幅3.83%,券商集合理财产品呈现基本持平迹象。券商集合理财产品2021年第一季度共计持股868915.79万股,比2021年第四季度的886637.18万股,减少17721.38万股,减少幅度为2.00%。

  有关方面曾表示,由于监管主体、法律规章的不同,金融业确实出现了一些监管混乱,导致部分资金“脱实向虚”,正在研究一个共同监管的办法。银行业要进一步加强内控管理,及时研究制定理财产品和资管产品管理办法;引导理财产品更多地投向实体经济,严控期限错配和杠杆投资。

  券商集合理财产品2021年第一季度所持股票只数达到220只,比2021年第四季度的277只,减少57只。其中,被增持的股票数量17只,比2021年第四季度的49只,减少32只,为历史最少;持平的股票为113只,比2021年第四季度的45只,增加68只,为历史第二多;被减持的股票数量为40只,比2021年第四季度的140只,减少100只,为适中水平。被新进的股票为50只,比2021年第二季度的43只,增加7只。可见,券商集合理财产品对第二季度市场持态度谨慎,增持股票数量历史最少,持平股票数量占比为五成多,且为历史第二多。

  券商集合理财产品偏好投资建筑房地产业

  从行业偏好上看,建筑业的持股市值已经连续两个季度保持第一名的位置。被持股的上市公司有8家,比2021年第四季度的9家少1家;持仓市值为406.85亿元,比2021年第四季度的386.36亿元,增加20.49亿元,增加幅度为5.30%。在所持8家股票中,中国建筑被增持,东方新星被新进建仓,腾达建设、中国铁建、中国中铁被持平,中国交建、成都路桥、东易日盛被减持。券商理财产品对建筑行业整体持平,所持个股存在分歧。

  房地产的持股市值已经连续两个季度保持第二名的位置,此前曾连续七个季度处于第一名的位置。被持股的上市公司有12家,比2021年第四季度的15家少3家;持仓市值为163.00亿元,比2021年第四季度的154.38亿元,增加8.62亿元,增加幅度为5.58%,对比大盘涨幅呈现持平迹象。在所持12家股票中,滨江集团、天地源被新进建仓,万科A、深大通、宜华健康、莱茵体育、阳光城、福星股份、中弘股份、招商蛇口、新湖中宝、银亿股份被持平。券商理财产品对房地产行业整体持平,所持个股看好。

  机械设备的持股市值已经连续两个季度保持第三名的位置。2021年第一季度被持股的上市公司有52家,和2021年第四季度的数量一样;持仓市值为81.58亿元,比2021年第四季度的80.54亿元,增加1.04亿元,增加幅度为1.29%。对比大盘涨幅呈现持平迹象。其中,电器机械13家(森源电气被增持,神力股份、金冠电气、老板电器被新进,盈峰环境、中利集团、通达股份、海洋王、华自科技、泰豪科技、美的集团、格力电器被持平,融钰集团被减持),普通机械8家(湘电股份、和科达被增持,东方中科、海天精工、杭锅股份被新进,南方轴承、雪人股份被持平,大冷股份被减持),交通设备19家(交运股份被增持,华达科技、凯众股份、奥联电子、宇通客车、宗申动力、中航高科被新进,比亚迪、长安汽车、*ST钱江、八菱科技、曙光股份、渤海活塞、小康股份、三一重工被持平,三一重工、精锻科技、蓝黛传动、登云股份、太阳鸟被减持),专用设备10家(广电运通、兰石重装被新进,中科电气、徐工机械、长江润发、天广中茂、南风股份、宝莱特被持平,鞍重股份、金海环境被减持),仪器仪表2家(安科瑞被持平,康斯特被减持)。券商理财产品对机械类股票整体持平,对仪器仪表存在分歧,对所持电器机械、普通机械、专用设备、交运设备类个股多数看好。

  券商集合理财产品持股市值最大前十家上市公司

  第一季度券商集合理财产品持股市值最大的前十家上市公司。其中,中国建筑被增持,九州通(属于定向增发限售股解禁)被新进,三安光电(比例下降是由于限售股解禁)、万科A、中国铁建、中国中铁、海通证券、招商蛇口、比亚迪被持平,智飞生物被减持。持股比例最高的中国建筑,比例为11.18%,被私银专属16014号中金交融集合资产管理计划、私银专属16011号中金交融集合资产管理计划、私银专属16003号中金交融集合资产管理计划、盛世精选3号集合资产管理产品、共赢2号集合资产管理产品(第六期)、安邦资产—共赢3号集合资产管理产品持有。中国建筑是被增持比例最大的股票,在第一季度持股比例增加了0.58个百分点。和2021年第四季度相比,中国建筑、万科A、中国建筑、中国中铁、海通证券、招商蛇口、比亚迪、三安光电共7只股票维持“前十”的位置。新入围的有九州通、智飞生物。

  第一季度券商集合理财产品持股占流通A股比例最高的前十只股票持股比例都在8%以上。其中,中国建筑被增持,永吉股份、德新交运被新进(分别为2021年12月份和2021年1月份首发上市),邦讯技术(比例下降缘于限售股解禁)、新力金融、八菱科技、海洋王、维维股份被持平,智飞生物、登云股份被减持。永吉股份的持股比例最高,被银河嘉汇5号集合资产管理计划、银河嘉汇21号集合资产管理计划持有。中国建筑是被增持比例最大的股票。与2021年第四季度相比,中国建筑、新力金融、八菱科技、邦讯技术、海洋王、维维股份、智飞生物、登云股份共8只维持“前十”的位置。新入围的有永吉股份、德新交运。

  度券商集合理财产品虽然市值都在小幅增长,但对市场趋势预期还是较为谨慎,投资持股都应谨慎考虑。

  什么是券商集合理财

  券商集合理财也称为集合资产管理业务。指的是由证券公司发行的、集合客户的资产,由专业的投资者(券商)进行管理的一种理财产品。它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品。通俗地讲就是券商接受投资者委托,并将投资者的资金投资于股票、债券等金融产品的一种理财服务,其风险和收益介于储蓄和股票投资之间。证券公司是这种理财产品的发起人和管理人。

  发展简介

  2001年11月,中国证监会发布了《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》;2003年5月,针对部分证券公司与银行合作开展集合理财的实际情况,为防范风险,中国证监会发布了《关于证券公司从事集合性受托投资管理业务有关问题的通知》,要求已经开展此类业务的证券公司对其业务行为进行规范,其他证券公司暂停开展此类业务; 2005年3月,证监会批准了“光大阳光集合资产管理计划”的设立申请,这是经证监会审核批准的第一只集合资产管理计划;自2005年光大阳光集合资产管理计划正式成立以来,经历5年多的时间,不仅发行数量、发行规模屡创新高,而且参与的券商逐年增加。券商集合理财计划成为中国资本市场一股不可忽视的投资力量,券商集合理财产品的日益增多。

  主要分类

  券商集合理财产品分为限定性和非限定性两类。

  限定性的

  所谓限定性券商集合理财产品主要是考虑到投资风险的因素,其对投资品种的比例限制较多,一般来说,类似产品将其投资对象限定在现金、货币市场基金、国债和企业债券等固定收益类资产,而投资于权益类证券和股票的比例不超过20%,收益能力不是很高,但风险相对偏低很多,比较适合于追求稳定收益的投资者选用。限定型产品则包括了债券型和货币市场型两种。

  非限定性的

  非限定性券商集合理财产品是指投资方向不固定,除了可以投资上述固定收益类资产以外,还可以投资股票、可转债、封闭式基金和ETF等资产,其可以根据相关投资品种的趋势进行灵活运作,尽可能追求最大化收益,该类型产品的收益率取决于券商的管理水平,其较为适合追求高风险、高收益的投资者选用。在非限定型产品中,主要包括股票型、混合型、FOF和QDII产品四种。

  主要特点

  券商集合理财与公募基金相比,主要有以下的相同点和不同点:1、相同点1)券商集合理财计划和公募基金一样都是集中投资者的资金进行专家理财,均以权益类和固定收益类产品为主要投资目标,投资人的资产均设立专门账户,由资产管理人管理、由独立的托管银行进行托管。2)两者都具有专业的研究队伍和丰富的管理经验。

  投资技巧

  选择券商集合理财产品要从以下三招入手。

  第1 招

  看产品投资策略是否具有保本因子,公司是否有偿赔付。 在当前震荡的市场行情下,股市里的零和博弈注定赢的始终是极少数,因此,保住本金不受损失才是最本质的投资需求,具有保本因子的理财产品才能更好地满足投资者的避险需求。此外,对于券商集合理财产品来说,券商自有资金的参与比例越高,投资者的资金就越安全,回报就越有保证。正在发行的日鑫添利集合理财计划便是国内首只灵动且具有保本因子的券商集合理财产品。

  第2 招

  对产品的投资范围和投资比例进行比较,对应评估风险,看其是否攻守兼备。虽然A股市场已经走到估值底部,但由于前景依旧不明朗,未来更多的仍是以弱市震荡为主。在此背景下,投资者应选择资产配置相对灵活的理财产品,可根据市场变化,及时调整加仓或减仓的进度和比例,适时改变投资组合策略,有效降低投资风险。

  第3 招

  对产品进行费率比较,看其是否能够以最低的成本获取最大化收益。成本是影响基金收益的重要因素之一。投资者在理财过程中,省钱就是赚钱,在投资回报率一定的情况下,交易成本越低,实际获得的净回报也就越高。

  更多精彩财经资讯尽在八八伍财经